La logique du modèle DCF
Le modèle Discounted Cash Flow (DCF) repose sur une idée centrale : la valeur d’une entreprise correspond à la somme des flux de trésorerie futurs (cash flows) qu’elle est capable de générer, actualisés à leur valeur d’aujourd’hui.
Cette approche met l’accent sur la capacité de création de richesse à long terme, plutôt que sur les seules variations du marché boursier. Notre expertise en développement technologique nous permet d’automatiser et d’optimiser ces calculs complexes.
Étapes de notre démarche
Analyse historique
Les flux de trésorerie futurs sont estimés à partir des performances passées de l'entreprise et de son évolution sectorielle. L'historique des résultats sert ainsi de base pour projeter les revenus et marges attendus. Nos algorithmes propriétaires analysent automatiquement ces données historiques.
Estimation des cash flows futurs
Un taux moyen de croissance, calculé à partir des résultats antérieurs, est appliqué aux derniers revenus de la société afin d'obtenir une projection réaliste des cash flows futurs. Notre plateforme technologique intègre des modèles prédictifs avancés pour affiner ces projections.
Actualisation des flux
Les cash flows projetés sont actualisés grâce à un taux d'actualisation déterminé par le Modèle d'Évaluation des Actifs Financiers (MEDAF / CAPM). Ce taux reflète le coût du capital et le niveau de risque associé à l'investissement. Nos systèmes informatiques calculent ces taux en temps réel.
Calcul de la valeur de l'actif et de l'action
La somme des cash flows actualisés, additionnée de la valeur terminale (représentant la croissance au-delà de l'horizon prévisionnel), permet de déterminer la valeur économique de l'entreprise. En la rapportant au nombre d'actions en circulation, nous obtenons la valeur théorique de l'action. Notre infrastructure technologique assure la précision et la rapidité de ces calculs complexes.
Notre approche
Nous mettons l’accent sur :
La rigueur méthodologique
données fiables et modèles reconnus, supportés par notre technologie propriétaire.
La transparence
explication claire de chaque hypothèse retenue et des algorithmes utilisés.
L'innovation technologique
une évaluation basée sur la création de valeur durable et l'innovation fintech.
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Accédez à nos analyses professionnelles basées sur cette méthodologie rigoureuse et notre expertise technologique